為貫徹落實中國證券監(jiān)督管理委員會關于《開展2022年防范非法證券期貨宣傳月活動的通知》要求，進一步加強防范非法證券期貨警示宣傳力度，增強投資者對非法證券期貨活動的防范意識和能力。根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會海南監(jiān)管局的統(tǒng)一部署，上海延安醫(yī)藥洋浦股份有限公司（股票代碼839010）積極開展防范非法證券期貨宣傳月活動。

場外配資基本業(yè)務模式及常用套路
一、什么是場外配資
      場外配資的意思就是融資融券以外的股票配資公司,公開借錢給客戶炒股。一般來說,配資公司會根據(jù)資金額和配資期限,來向客戶收取一定的利息和管理費。同時,客戶還要把股票和保證金交給配資公司來作為擔保,同時,還要保護配資公司的利益設定平倉線。
二、場外配資的基本業(yè)務模式
      場外配資本質(zhì)上是一種資金借貸關系，配資公司將自有資金和從市場募集來的資金通過平臺借給投資者，實現(xiàn)投資者的杠桿交易。配資公司提供證券賬戶和資金，收取利息。為了確保出借資金的安全，配資公司實時監(jiān)控客戶賬戶資金情況，設置平倉線和預警線，當客戶資金到達預警線，配資公司會通知客戶自行減倉或補保證金，一旦客戶資金觸及平倉線，配資公司有權立即平倉。場外配資的杠桿率極高，常常達10倍以上，遠遠高于場內(nèi)配資（融資融券）1倍的杠桿率，年化利率一般在20%至33%之間，也遠遠高于場內(nèi)配資的6%至9%。
三、場外配資公司招攬客戶的常用套路
      場外配資公司通過電話營銷、手機短信、即時通訊軟件、郵箱群發(fā)、財經(jīng)網(wǎng)站廣告頁、自媒體等多種渠道向普通投資者介紹配資業(yè)務。為迅速吸引關注，發(fā)展業(yè)務，場外配資的宣傳五花八門，“低門檻、10倍杠桿、配資資金秒到賬”，“充值則免息再送紅包”等等，還有的配資公司違規(guī)做起了“配資+個股推薦”業(yè)務，極具煽動性和誘惑力。
      “代理”搞“杠桿”非法場外配資設騙局
      近年來，非法場外配資死灰復燃。所謂的場外配資平臺均不具備經(jīng)營證券業(yè)務資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券業(yè)務活動，有的甚至采用“虛擬盤”的方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動。今年，?？谑泄簿纸拥饺珖鞯厝罕姸啻坞娫拡蟀阜Q，其通過海南某配資平臺投資理財，該公司網(wǎng)站和類似“HOMS系統(tǒng)”的APP出現(xiàn)無法進入，客戶人員也無法聯(lián)系，該公司涉嫌以場外配資為名實施詐騙，受害群眾散布全國各地，投入金額不等。
四、投資者應理性投資防范風險
      1、風險極高。一般來講，配資公司為了“拉客”避而不談高杠桿風險，實際上投資者的交易風險被放大了好多倍，一旦市場下跌幅度較大，就會讓參與高杠桿配資的投資者瞬間爆倉，虧的血本無歸，甚至背上巨額配資債務。
      2、賬戶安全性無保障。投資者賬戶由投資者和配資公司共同掌握，由于配資公司并非從事證券經(jīng)紀業(yè)務的合法機構(gòu)，沒有內(nèi)控、風控和外部監(jiān)督，因而游離在法律監(jiān)管的灰色地帶，屬于非法領域。一旦配資公司萌生貪念，就可能鋌而走險，卷款潛逃。
高風險的場外配資與個人投資者風險承受力明顯不匹配，投資者應當牢記前些年場外配資造成股民慘重損失的教訓，對形形色色的宣傳保持清醒，堅持余錢投資、理性投資、價值投資。如確有融資需求，可通過合法的證券經(jīng)營機構(gòu)進行融資融券交易。
      提醒廣大投資者：場外配資活動杠桿高、風險大，多有不實宣傳，請您提高風險防范意識，遠離場外配資，以免遭受財產(chǎn)損失。
      提醒廣大投資者：所謂的場外配資平臺均不具備經(jīng)營證券業(yè)務的資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券業(yè)務活動，有的甚至采用“虛擬盤”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動。請廣大投資者提高風險防范意識，遠離場外配資，以免遭受財產(chǎn)損失。如因參與場外配資被詐騙，請及時向當?shù)毓矙C關報案。如發(fā)現(xiàn)本轄區(qū)證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其從業(yè)人員為場外配資活動提供任何便利，可向中國證監(jiān)會或當?shù)刈C監(jiān)局進行舉報。

非法證券投資咨詢的表現(xiàn)形式及典型案例
一、非法證券投資咨詢典型案例
      非法證券投資咨詢，是指有關機構(gòu)或個人未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，擅自從事為投資者或客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。非法證券投資咨詢主要有以下幾種手法：
（一）通過微信、博客以及QQ等互聯(lián)網(wǎng)工具招收會員，推薦股票騙取錢財。
      案例一：投資者李某在上網(wǎng)時，隨意瀏覽博客，看到一個博主在自己的博客上發(fā)表了大量財經(jīng)類點評，包括股評和薦股類文章，并在文章中大量提及“潛力黑馬”“重大借殼機會”“即將大漲”等誘導性詞語，并且在該博客的評論區(qū)內(nèi)，有匿名回復進行煽動，使用“股神”“大師”“高手”“已經(jīng)賺了不少”之類的表述。投資者李某遂通過博客中提及的QQ號碼與博主聯(lián)系，并在數(shù)千元繳納會員費后，得到博主的VIP薦股服務。但沒想到在購買后卻持續(xù)下跌，想找博主退回會員費時卻發(fā)現(xiàn)已被對方QQ拉黑，無法聯(lián)系。
      作案手法剖析：不法分子通常通過微信、微博等網(wǎng)絡媒體發(fā)布大盤分析、免費薦股等文章，樹立起網(wǎng)絡薦股“專家”、“財經(jīng)大V”的形象，誘騙投資者加入微信群或QQ群，以繳納會員費、開通VIP權限費等名義，向投資者推薦股票、收取費用，而這些所謂的“專家”均不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。
      監(jiān)管部門提醒：投資者不可輕信免費薦股、免費診股等夸大過往薦股業(yè)績、直接或變相承諾收益、公開招收會員的非法證券節(jié)目和廣告，不要輕易泄露個人電話號碼和個人資料，對陌生薦股來電要保持高度警惕。
      此外，投資者接受證券期貨投資咨詢服務一定要通過經(jīng)中國證監(jiān)會批準的具有證券經(jīng)營業(yè)務資質(zhì)的合法機構(gòu)進行。合法證券經(jīng)營機構(gòu)名錄可通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站“監(jiān)管對象”欄目、中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站“信息公示”欄目查詢，或電話咨詢證監(jiān)會有關部門。
（二）以銷售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢。
      案例二：李某是一名投資者，在某網(wǎng)站看到宣傳有一款炒股軟件，聲稱該軟件能準確揭示股票買賣點。李某便撥打網(wǎng)站上的熱線電話，電話那頭的小姐非常熱情地介紹了該軟件的炒股業(yè)績，信誓旦旦地說，只要購買軟件成為會員還會有股票信息提供，保證穩(wěn)賺不賠。李某因近期市場震蕩，股票套牢，便心急如焚地花5000元購買了該軟件，使用期為3個月。但不久，李某發(fā)現(xiàn)該軟件的實際效果與宣稱內(nèi)容大相徑庭，遂向公司提出退款。公司則稱可以免費給李某展期服務3個月，并推薦有內(nèi)幕信息的股票。隨后，李某每次都是高買低賣，不僅沒有賺到錢，反而陷入重度虧損的境地。經(jīng)查，該公司無證券投資咨詢資格，實際是以銷售薦股軟件的方式從事非法投資咨詢活動。
      作案手法剖析：不法分子在銷售炒股軟件的過程中，往往會夸大宣傳軟件的薦股能力，騙取高額的服務費。
監(jiān)管部門提醒：向投資者銷售或者提供“薦股軟件”，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的，屬于從事證券投資咨詢業(yè)務，應當經(jīng)中國證監(jiān)會許可，取得證券投資咨詢業(yè)務資格。未取得證券投資咨詢業(yè)務資格，任何機構(gòu)和個人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務。
（三）以銷售炒股課程為名從事非法證券投資咨詢。
      案例三：投資者張某接到一個陌生電話號碼的來電，對方自稱是“XX資訊公司”的業(yè)務經(jīng)理，聲稱公司是一家集證券資訊、課程直播、投資者教育于一體的在線投資者教育平臺，宣稱公司有炒股培訓課程，通過課程可以學到各種炒股技術和戰(zhàn)法，許多學員在聽過該課程后都有不同程度的獲利，但要繳納360元、3600元不等的聽課費。張某聽后，認為自己不懂炒股，有人指導能快速掙錢，因此向其提供的賬戶匯款，加入公司建立的QQ群。QQ群中有所謂的老師講課，也會定期不定期的推薦股票。但張某根據(jù)其建議購買股票均造成了損失，多次電話要求公司退款未果。
      作案手法剖析：不法分子以銷售炒股培訓課程為名，實際上以推薦股票為誘餌，從事非法證券投資咨詢活動。
      監(jiān)管部門提醒：不論銷售的是培訓課程還是交易技巧，只要向投資者推薦了股票或提供了股票投資建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的，均屬于從事證券投資咨詢業(yè)務，需要取得證監(jiān)會批準的證券投資咨詢業(yè)務資格。
（四）以私募基金、內(nèi)幕消息為幌子從事非法證券投資咨詢。
      案例四：投資者張某在家接到電話，對方聲稱自己是國內(nèi)知名私募基金公司，擁有大量的內(nèi)幕信息，有高手負責操盤，保證。張某經(jīng)介紹上網(wǎng)瀏覽了該公司網(wǎng)站，看見網(wǎng)站上公布了大量股票研究報告和行情分析，覺得該公司非常專業(yè)，便同意接受該公司的咨詢服務并繳納了8000元服務費。事實上該公司只是個皮包公司，并不具有證券投資咨詢資質(zhì)，張某繳納的服務費也打了水漂。
      作案手法剖析：不法分子的辦公場所往往就是租用一個幾十平米的小房間，甚至隱藏在居民樓中，并雇用一些對證券市場一無所知的業(yè)務人員通過事先準備好的“話術”對投資者進行欺詐，騙取錢財。
      監(jiān)管部門提醒：投資者在參與證券投資咨詢服務活動時，一定要提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專業(yè)機構(gòu)”和“內(nèi)幕消息”。接受投資咨詢服務時一定要核實對方的資格，明確對方身份，選擇合法機構(gòu)和有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人員。
（五）以代客理財、坐莊操盤、收益分成等名義從事非法證券投資咨詢。
      案例五：投資者王某接到某咨詢公司電話，業(yè)務員稱該公司為專業(yè)的證券投資公司，可以向投資者推薦股票，由投資者自行操作，利潤三七分成。抱著試試看的心態(tài)，王某同意了與該公司的合作，第一只股票賺了1萬，王某按照約定給公司匯去了3000元，可是其后推薦的幾只股票卻是連續(xù)下跌，王某想找公司的業(yè)務員討要說法，而電話卻再也打不通，王某為此虧損達數(shù)萬元。
      作案手法剖析：不法分子以“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”等形式吸引投資者，按照一定比例進行利潤分成，致使許多不明真相的投資者上當受騙。
      監(jiān)管部門提醒：“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”均屬于違法違規(guī)證券活動，根據(jù)規(guī)定，即使是合法的證券投資咨詢機構(gòu)及其員工，也不得與客戶約定利潤分成，不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者損失作出承
（六）通過假冒或仿冒合法證券經(jīng)營服務機構(gòu)之名從事非法證券投資咨詢。
      案例六：投資者張某接到金某來電，稱其是中金公司員工，通過上海證券交易所得知他的股票賬戶虧損，中金公司可以為其推薦股票，幫助賺錢。出于對中金公司的信任，張某向金某提供的賬戶匯入了3個月的會員費6000元。此后，金某多次通過手機飛信和電話向張某推薦股票。但是，張某非但沒有從其推薦的股票獲得預期的收益，反而出現(xiàn)了虧損。感覺不妙的張某致電中金公司后才知自己上當受騙。
      作案手法剖析：不少不法分子為實施詐騙，用與合法證券公司、基金公司等市場專業(yè)機構(gòu)近似的名稱蒙騙投資者，或者直接假冒合法證券公司、基金公司的名義來實施詐騙。
      監(jiān)管部門提醒：投資者對于主動上門電話、來訪一定要提高警惕，要通過查詢工商執(zhí)照、證券投資咨詢資格證書或向證券監(jiān)管部門咨詢等途徑核實對方身份，防止上當受騙。
（七）以“會員升級”“補款退賠”“維權收費”等名義進行多次行騙。
      案例七：于某3個月前交了5000元會費，成為了某投資咨詢公司的會員。3個月來，于某所購買的由該公司“高老師”推薦的股票均處于虧損被套的狀態(tài)，于某非常氣憤。一日，于某接到該公司售后回訪的電話，于某將股票虧損情況進行了投訴，電話那頭的回訪人員稱公司所推薦的股票都是漲停股票，對于某虧損的情況一定會徹查清楚，給于某一個說法。兩天后，于某接到自稱為“白總監(jiān)”的電話，稱高某違反公司規(guī)定已經(jīng)被開除，為了彌補于某的損失，公司以優(yōu)惠的價格將于某升級為高級會員，只要再繳納8000元就能享受到38868元高級會員的待遇，由其親自指導炒股，保證能獲取50%以上的收益。為了挽回之前的損失，于某又給該公司匯去了8000元，原本以為可以挽回虧損，可是“白總監(jiān)”卻一直沒有給他推薦任何股票，電話也沒人接聽了。于某這才明白過來，原來自己被一騙再騙，掉進了非法投資咨詢機構(gòu)的陷阱。
      作案手法剖析：不法分子推薦股票造成投資者虧損后，仍然蠱惑投資者參加更高級別的會員組，繳納更多的“會員費”，造成股票虧損越來越大。
      監(jiān)管部門提醒：投資者要保持高度警惕，一旦發(fā)現(xiàn)有非法證券投資咨詢活動，應保留好證據(jù)，及時向證券監(jiān)管部門舉報或向公安機關報案。
二、非法證券投資咨詢受害人的救濟途徑
      根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監(jiān)督管理委員會《關于整治非法證券活動有關問題的通知》有關規(guī)定，如果非法證券活動構(gòu)成犯罪，被害人應當通過公安、司法機關刑事追贓程序追償；如果非法證券活動僅是一般違法行為而沒有構(gòu)成犯罪，當事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償。

高度警惕所謂股市“殺豬盤”風險
      近一個時期，個別上市公司股票又上演所謂“殺豬盤”。不法團伙為大額出貨忽悠式薦股，誘騙投資者高價接盤，當天股價暴跌導致投資者損失慘重。股市“殺豬盤”涉嫌詐騙、操縱證券市場、非法薦股（非法經(jīng)營）等多種違法犯罪活動，請廣大投資者高度警惕，謹防上當受騙。
      一、不要輕信電話、直播間、微信群、微信公眾號、QQ、APP、博客、微博、股吧、論壇、網(wǎng)站所謂的“股神”“專家”“老師”，也不要相信通過音視頻、“曬單”等方式間接薦股的信息。這些不明身份人員“熱心”薦股必有所圖，居心不良。
      二、不要聽從“老師”之類人員的指令跟風操作。通過微信群發(fā)、直播喊單（喊麥）等烘托搶買氣氛，要求“統(tǒng)一聽指令”“大家一起買”“ＸＸ時點全倉殺入”“能買多少買多少”“買后發(fā)交易截圖”等，很可能是“殺豬盤”，一定不要參與。
      三、不要輕信所謂“維權機構(gòu)”“維權人士”能夠幫忙追回損失，小心二次上當受騙。
      請廣大投資者認清合法業(yè)務與非法活動，不要相信任何無合法業(yè)務資質(zhì)的機構(gòu)和人員。合法的薦股服務由證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)提供，有嚴格的業(yè)務規(guī)范，要訂立書面合同，不得承諾收益。投資者可在證監(jiān)會官網(wǎng)首頁“監(jiān)管對象”或“合法機構(gòu)名錄”欄目查詢合法機構(gòu)名錄。
      在此鄭重提醒廣大投資者，理性投資，慎重投資，看住自己的錢財，勿因一念之差、一時之迷而追悔莫及。發(fā)現(xiàn)上當受騙，請及時保存證據(jù)并向當?shù)毓矙C關報案。
      此外，提醒互聯(lián)網(wǎng)運營機構(gòu)，根據(jù)《網(wǎng)絡安全法》有關規(guī)定，網(wǎng)絡運營者應當依法采取技術措施和其他必要措施，防范網(wǎng)絡違法犯罪活動。網(wǎng)絡用戶利用網(wǎng)絡服務侵害他人民事權益的，《民法典》對網(wǎng)絡服務提供者的法律責任也有規(guī)定。互聯(lián)網(wǎng)運營機構(gòu)應當增強法律意識、風險意識和社會責任意識，加強前端審查和實時監(jiān)控，及時對涉及股市“殺豬盤”的信息采取刪除、屏蔽、斷開鏈接等必要措施，防止不法分子利用網(wǎng)絡平臺傳播有害信息、實施非法活動。

關于進一步防范“虛擬貨幣”交易活動的風險提示
      近期，伴隨著區(qū)塊鏈技術宣傳推廣，虛擬貨幣交易活動在境內(nèi)有死灰復燃跡象，部分虛擬貨幣交易平臺面向境內(nèi)居民提供虛擬貨幣交易服務，通過數(shù)字貨幣抵押推出零息借貸、雙幣理財?shù)软椖?，嚴重違反人民銀行等七部委發(fā)布的《關于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》，涉嫌從事非法金融活動，擾亂經(jīng)濟金融秩序。
      轄內(nèi)各金融管理部門、網(wǎng)絡電信管理部門、公安部門對虛擬貨幣交易、ICO及變相ICO持續(xù)保持監(jiān)管高壓，綜合運用現(xiàn)場約談、行政調(diào)查、封停網(wǎng)站、刑事立案等手段予以打擊。
      在此，我們嚴重警告開展相關活動的在京機構(gòu)及人員，不得宣傳推廣有關虛擬貨幣項目或平臺，不得開展虛擬貨幣業(yè)務銷售或交易，不得向投資者開展虛擬貨幣交易或變相交易業(yè)務，不得從事或代理從事境內(nèi)外虛擬貨幣發(fā)行交易活動，轄內(nèi)各金融機構(gòu)和非銀行支付機構(gòu)不得為任何虛擬貨幣交易買賣提供服務。
      同時，提醒廣大投資者，應保持理性，強化風險防范意識和識別能力，謹防上當受騙，及時舉報相關違法違規(guī)線索。

警惕互聯(lián)網(wǎng)“非法薦股”風險
      近期，不法分子利用微信、微博、網(wǎng)絡直播室、論壇、股吧、QQ等互聯(lián)網(wǎng)工具或平臺進行“非法薦股”活動有所抬頭。這類非法活動的特點如下：一是不法分子通過微信（公眾號、朋友圈、添加好友）、微博、論壇、股吧、QQ等，以“大數(shù)據(jù)診股”“推薦黑馬”“專家一對一指導”“無收益不收費”等夸張性宣傳術語，或者鼓吹過往炒股“業(yè)績”，招攬會員或者客戶；二是投資者加入微信群、QQ群、網(wǎng)絡直播室后，有自稱“老師”“專家”“股神”“老法師”的人，以傳授炒股經(jīng)驗、培訓炒股技巧為名，實際上向投資者非法薦股，以獲得“打賞費”“培訓費”或者收取收益分成等方式牟利，也有的不法分子先免費推薦股票，然后借機邀請投資者加入“內(nèi)部VIP群”或“VIP直播室”，宣稱有更專業(yè)的“老師”提供更高端的服務，并以各種名目收取高額服務費；三是有一些不法分子以“薦股”為名，實際從事其他違法犯罪活動，如利用微信群、QQ群、網(wǎng)絡直播室等實時喊單，指揮投資者同時買賣股票，涉嫌操縱市場，或者誘騙投資者參與現(xiàn)貨交易（貴金屬、藝術品、郵幣卡等）或境外期貨交易，牟取非法利益。這些非法活動花樣繁多，欺騙性強，而不法分子往往無固定經(jīng)營場所，流竄作案，有的甚至藏身境外，嚴重損害投資者利益和證券市場正常秩序。
      在此提醒廣大投資者：
      一是要擦亮眼睛，驗明正身。按照《證券法》《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》相關規(guī)定，從事證券投資咨詢業(yè)務，必須具有中國證監(jiān)會批準的證券投資咨詢業(yè)務資質(zhì)。投資者應當?shù)街袊C監(jiān)會網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）首頁“監(jiān)管對象”下查詢“合法機構(gòu)名錄”，核實其公司是否在“證券投資咨詢機構(gòu)名錄”或“證券公司名錄”中。（鏈接：http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/zjjg/hfjgml/xqhfjgml/）
      二是要高度警惕，切勿向?qū)Ψ絺€人賬戶匯款。合法的證券投資咨詢機構(gòu)均通過公司專用賬戶收款，對于要求將錢打入個人銀行賬戶的證券咨詢活動，投資者要格外警惕。同時要注意識別匯款賬號，不要通過微信、支付寶向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)賬，否則無法核查匯款去向。
      三是要加強防范，不要參加其他非法投資活動。近期有一些不法分子以“薦股”為名，實際從事其他違法犯罪活動，如利用微信群、網(wǎng)絡直播間實時喊單，指揮投資者同時買賣股票，涉嫌操縱市場；或者誘騙投資者參與貴金屬、郵幣卡或境外期貨、場外期權交易，牟取非法利益。這些非法活動花樣繁多，欺騙性強，嚴重損害投資者利益和市場正常秩序，危害極大。
      四是要理性投資，自主做出投資決策。投資者不要抱有“天上掉餡餅”“一夜暴富”的幻想，切勿被非法分子高收益高回報的虛假信息蒙蔽雙眼，時刻保持理性投資心態(tài)。否則一旦上當受騙，便會發(fā)現(xiàn)對方已經(jīng)失聯(lián)，而不法分子流竄作案，即使報案也很難找到涉案人員，投資者的損失往往無法挽回。
      五是要合理維權，理性反映自己的訴求。根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監(jiān)督管理委員會《關于整治非法證券活動有關問題的通知》有關規(guī)定，如果非法證券活動構(gòu)成犯罪，被害人應當通過公安、司法機關刑事追贓程序追償；如果非法證券活動僅是一般違法行為而沒有構(gòu)成犯罪，當事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償。

警惕以“投資者教育”為名的非法薦股活動
      近期，打著“投資者教育”旗號的非法薦股活動增多，表面看是普及理財知識、傳授炒股技法，實際是非法從事證券投資咨詢活動，迷惑性、欺騙性很強。不法分子通過撥打電話、添加微信好友等方式向投資者推銷“投資者教育”課程，課程包含講解股票知識、分析預測行情、傳授炒股技術、推薦股票及指導買賣點等內(nèi)容，價格從幾百元到幾萬元不等，價格高的課程有“老師”提供薦股服務，通過直播等方式“手把手指導”。實際情況是，這些“投資者教育”機構(gòu)及其包裝的“老師”根本不具備證券從業(yè)資格和相關專業(yè)能力，多是按照編好的話術欺騙投資者，誘導投資者購買課程、按指導操作，當投資者虧損后，又有專門的話術誘騙其繼續(xù)交費升級課程。還有一些不法分子在投資者購買“投資者教育”課程后，讓投資者下載其炒股軟件，在軟件中開戶并轉(zhuǎn)入炒股資金，按“老師”的指導操作，但充值容易提現(xiàn)難，投資者很難拿回本金。

投資者保護.明規(guī)則、識風險”案例——黑嘴“專家”莫輕信小心薦股有套路
      目前，不少財經(jīng)頻道都會在黃金時間段播出股票投資節(jié)目，邀請證券分析專家和觀眾交流股票投資技巧和經(jīng)驗，提醒投資者規(guī)避防范市場風險。股票投資節(jié)目本應是投資者教育的沃土，而證券咨詢行業(yè)的個別不法分子，卻利用投資者的信賴，推薦、炒作自己預先持有的股票，待不明真相的投資者買進后，自己在高位套現(xiàn)離場，從而使盲目跟風投資者在高位套牢。
      朱某，2010年8月至2014年8月期間，擔任某證券公司營業(yè)部經(jīng)紀人，持有證券經(jīng)紀人證書，從事股票經(jīng)紀業(yè)務，具有一定的證券投資知識。2013年3月至2014年8月，朱某在某財經(jīng)頻道股票投資欄目擔任股票分析嘉賓，面對電視前的眾多投資者，朱某不進行正面的投資者教育，反而干起黑嘴的勾當。
      朱某直接操控其父親、母親、祖母的股票賬戶，先當天提前買入A股票。當晚，在股票投資欄目中，朱某直接點名A股票名稱，詳細描述股票特征，對股票進行正面評價，鼓動、暗示投資者買進。一些中小投資者對電視節(jié)目專家的分析深信不疑，第二個交易日上午一開盤，便聽從朱某建議跟風進場。朱某則在電視欄目公開薦股后的幾個交易日內(nèi)，將股票全部賣出為自己牟利。
      朱某以此手段操縱A股多只股票，嚴重侵害了中小投資者合法權益，擾亂了證券市場的正常秩序。上述行為違反了《證券法》第七十七條禁止以其他手段操縱證券市場的規(guī)定，同時朱某也違反了《證券法》第四十三條證券從業(yè)人員禁止買賣股票的規(guī)定。依據(jù)《證券法》第一百九十九條和第二百零三條的規(guī)定，朱某被依法沒收違法所得，并處以1358萬余元的罰款。
      獨立思考決策才是投資者立足證券市場的投資策略。投資者尤其是中小投資者在投資過程中，要保持平常心，多學習、多觀察、多思考，專家的意見可以借鑒參考，但切忌盲目聽從，不做分析而跟風投資。特別是對那些通過電視、微博、博客等渠道推薦個股、預測點位、預估漲停板等情況，一定要擦亮慧眼保持警惕，客觀分析專家投資建議，有自己的主觀判斷，避免落入不法者的圈套。

網(wǎng)絡直播平臺“非法薦股”活動風險警示
      近年來，通過電視、廣播、報刊等傳統(tǒng)媒體“非法薦股”已大幅減少，但利用網(wǎng)絡直播平臺“非法薦股”的增多。主要表現(xiàn)為：個人或機構(gòu)在網(wǎng)絡直播平臺開通直播房間，成為“主播”“播主”“圈主”，以“股神”“大V”“老師”自居，號稱擁有資深投資背景、神奇實戰(zhàn)業(yè)績，以“分享炒股技巧”“鎖定牛股”“推薦黑馬股”等吸引眼球，利用“高手指導”“大佬看盤”“名家談股”等名目宣傳誘導投資者充值購買“金幣”“鮮花”等平臺虛擬幣或禮品，通過“直播訂閱”“收費文章”“付費問答”等各種項目讓投資者持續(xù)繳費。此類直播薦股是一種新的招術，誘惑力強，播主頭銜多變、身份隱秘，投資者往往難以識破。
      上述機構(gòu)和個人經(jīng)常在門戶網(wǎng)站、財經(jīng)網(wǎng)站、微博、股吧、抖音等打廣告、聚人氣，預留直播地址，向直播平臺引流；投資者被誘導后，通常演變?yōu)楹炗喼笇С垂蓞f(xié)議、投資咨詢合同，并收取高額咨詢費或指導費，甚至約定高比例收益分成。
      根據(jù)國家有關規(guī)定，網(wǎng)絡直播薦股收費屬于證券投資咨詢活動，未經(jīng)許可，任何機構(gòu)和個人不得從事此類活動。直播平臺上的播主有償提供薦股服務，未取得證券投資咨詢從業(yè)資格的，或者取得證券投資咨詢從業(yè)資格但未在證券投資咨詢機構(gòu)或證券公司執(zhí)業(yè)的，涉嫌非法從事證券投資咨詢業(yè)務；上述直播平臺運營機構(gòu)未取得證券投資咨詢業(yè)務資格的，涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務或者為非法活動提供便利。
      在此提醒廣大投資者，獲取證券投資建議請通過證券公司或合法證券投資咨詢機構(gòu)進行，上述合法證券機構(gòu)名單可在證監(jiān)會、證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢；請不要與無資格機構(gòu)和個人合作，遠離“非法薦股”，避免利益損失。
      同時提醒各網(wǎng)絡直播平臺，未取得證券投資咨詢業(yè)務資格的，不得從事任何直播薦股活動；取得證券投資咨詢業(yè)務資格的，不得為無資格機構(gòu)和個人從事直播薦股提供便利。

重慶“撮合網(wǎng)”股票配資案一審判決 8被告人最高被判處10年有期徒刑
      近日，重慶市渝北區(qū)人民法院就重慶“撮合網(wǎng)”股票配資案作出一審判決，被告人李某等8人因犯非法經(jīng)營罪，最高被判處10年有期徒刑，并處以最高400萬的罰金。
      法院查明，李某等8人在明知其開立的融鑫匯公司不具有經(jīng)營證券業(yè)務資質(zhì)的情況下，以贏利為目的，開展場外配資業(yè)務，這8名被告人分別為公司股東、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、招商部主管、風控部主管等。被告人事先聯(lián)系好金主提供配資資金及真實證券賬戶使用權，通過代理商進行客戶開發(fā)?？蛻敉ㄟ^融鑫匯公司提供的第三方交易終端軟件“撮合網(wǎng)”、“撮合寶”APP、微信公眾號等互聯(lián)網(wǎng)平臺（統(tǒng)稱“撮合網(wǎng)”平臺）開立證券子賬戶，交納保證金，獲得3至8倍融資，并在上述平臺進行證券交易委托、查詢證券交易信息、進行證券交易清算，客戶交易委托等通過上述平臺系統(tǒng)后臺自動對應到金主提供的真實證券賬戶，并由真實證券賬戶向證券公司委托實現(xiàn)證券交易。融鑫匯公司以管理費和服務費等名義收取客戶配資利息和交易手續(xù)費，經(jīng)營期間，共開立子賬戶1.7萬余戶，成交金額288億余元，獲取管理費、延期費用、用戶服務費、出金手續(xù)費等收入共計3.5億余元。
      法院認為，被告人李某等8人違法國家規(guī)定，未經(jīng)國家有關主管部門批準非法經(jīng)營證券業(yè)務，擾亂市場秩序，情節(jié)特別嚴重，其行為均已構(gòu)成非法經(jīng)營罪，依法判處被告人李某等8人有期徒刑10年至緩刑3年不等的刑罰，并處以400萬至10萬不等的罰金，追繳違法所得，沒收作案工具。